銀行加碼基金定投風(fēng)控 扣款時(shí)新增風(fēng)險等級判斷

在發(fā)力基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的同時(shí)，銀行不斷地加強代銷(xiāo)渠道的“銷(xiāo)售合規性”。近日，多家銀行發(fā)布公告稱(chēng)，為加強銷(xiāo)售適當性管理，保護投資者權益，在基金定投扣款、快溢通自動(dòng)轉入扣款發(fā)起時(shí)將增加風(fēng)險等級判斷。

中國銀行研究院博士后杜陽(yáng)對記者表示，銀行此舉主要有兩方面原因。短期來(lái)看，投資者風(fēng)險偏好受?chē)鴥韧舛嘀匾蛩赜绊?，在一定程度上出現變化，這一舉措有助于及時(shí)更新投資者風(fēng)險承受能力等級，保護金融消費者合法權益。今年以來(lái)，部分基金產(chǎn)品收益波動(dòng)較大，銀行通過(guò)重新進(jìn)行風(fēng)險能力評估，可以幫助投資者靈活配置資產(chǎn)，有效應對資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響。長(cháng)期來(lái)看，這一舉措是銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段的重要體現，有助于表外業(yè)務(wù)的可持續發(fā)展。

部分銀行調整基金定投業(yè)務(wù)規則

10月24日，興業(yè)銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，該行將于2022年11月8日起調整基金定投業(yè)務(wù)規則，在基金定投扣款時(shí)增加風(fēng)險等級匹配判斷，若客戶(hù)的風(fēng)險承受能力評估結果已失效或與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，興業(yè)銀行系統將不會(huì )進(jìn)行扣款，直至客戶(hù)風(fēng)險承受能力評估結果恢復有效且與擬定投的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級匹配。單筆定投委托連續3次扣款失敗，則該筆定投委托失效。

在此之前，8月24日，交通銀行發(fā)布《關(guān)于更新基金定投類(lèi)業(yè)務(wù)協(xié)議及快溢通業(yè)務(wù)升級的公告》稱(chēng)，自9月5日起在基金定投扣款、快溢通自動(dòng)轉入扣款發(fā)起時(shí)增加風(fēng)險等級判斷，若客戶(hù)的風(fēng)險承受能力評估結果有效期屆滿(mǎn)或與擬購買(mǎi)的產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，系統將不會(huì )扣款。

談及基金定投扣款增加風(fēng)險等級判斷的原因，中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對記者表示，銀行此舉是為了規避客戶(hù)風(fēng)險承受能力和產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配的情況。同時(shí)，銀行提高銷(xiāo)售基金產(chǎn)品的合規要求有助于相關(guān)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

記者登錄多家手機銀行APP發(fā)現，在基金定投專(zhuān)區，銀行為投資者提供多類(lèi)基金產(chǎn)品，購買(mǎi)的過(guò)程中，若投資者風(fēng)險等級與產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，銀行會(huì )“彈出”超風(fēng)險及高風(fēng)險產(chǎn)品定投確認書(shū)提醒投資者。同時(shí)，銀行還會(huì )提醒投資者應充分閱讀產(chǎn)品合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件及相關(guān)公告，充分了解該投資的全部風(fēng)險及產(chǎn)品手續費率、產(chǎn)品開(kāi)放期等要素。

“在銷(xiāo)售環(huán)節嚴格進(jìn)行風(fēng)險等級評判，不僅能更好地保護投資者權益，也能夠有效降低銀行投后管理成本，降低客訴率，提升用戶(hù)整體投資體驗?！毙菆D金融研究院副院長(cháng)薛洪言對記者表示。

多舉措加強投資者適當性管理

一直以來(lái)，銀行都是基金代銷(xiāo)的重要渠道，在不斷發(fā)力基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的同時(shí)，銀行對基金代銷(xiāo)渠道的合規性建設也在強化。

在杜陽(yáng)看來(lái)，加強基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合規方面建設是保證金融服務(wù)質(zhì)量的重要一環(huán)，不僅有助于維護金融消費者的合法權益，還有效提升銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)效水平，對金融消費者和金融機構都具有重要意義。從金融消費者角度來(lái)看，將全方位保護金融消費者的消費選擇權、信息獲取權、平等交易權等。從金融機構角度來(lái)看，隨著(zhù)基金代銷(xiāo)工作的進(jìn)一步加強，金融市場(chǎng)發(fā)展將更加穩定，從而有利于金融機構的可持續發(fā)展。

根據資管新規要求，金融機構發(fā)行和銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當堅持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶(hù)”的經(jīng)營(yíng)理念，加強投資者適當性管理，向投資者銷(xiāo)售與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力相適應的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。同時(shí)，金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風(fēng)險意識，向投資者傳遞“賣(mài)者盡責、買(mǎi)者自負”的理念，打破剛性?xún)陡丁?/p>

明明表示，未來(lái)銀行在加強基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合規方面，一是要加強對于營(yíng)銷(xiāo)團隊的培訓，嚴格合規展業(yè)。二是要大力加強投資者教育，使得投資者能夠正確認識產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。

杜陽(yáng)進(jìn)一步指出，銀行應從以下兩個(gè)方面強化銷(xiāo)售適當性管理。一方面，提升數字化水平，將大數據、云計算以及人工智能等金融科技手段應用到基金代銷(xiāo)等環(huán)節，提升對消費者的畫(huà)像水平，進(jìn)行更加精準有效的代銷(xiāo)工作。另一方面，加強銷(xiāo)售環(huán)節中的投資者引導，根據客戶(hù)的風(fēng)險等級推薦適當的代銷(xiāo)產(chǎn)品，并且向投資者進(jìn)行相應的風(fēng)險告知，培育其良好的投資理念。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林稱(chēng)：“投資者適當性應該是實(shí)質(zhì)重于形式，比如通過(guò)用戶(hù)征信來(lái)了解客戶(hù)，了解客戶(hù)實(shí)際承受風(fēng)險的能力，從而限制客戶(hù)購買(mǎi)高風(fēng)險產(chǎn)品，是主動(dòng)調查客戶(hù)能力，而并非客戶(hù)填寫(xiě)問(wèn)卷調查。當然，調查客戶(hù)信用需要在合規以及客戶(hù)授權的前提下?！?/p>

編輯：翟卓

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